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国家开放大学(国际金融)

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问答题

计算题

美国一出口商6月15日向日本出口200万日元的商品,以日元计价格,3个月后结算,签约时的即期汇率为J¥110/$。为避免日元汇率下跌,该出口商准备利用外汇期货交易进行保值。6月时的10月份日元期货价格为J¥115/$,9月15日的即期汇率J¥120/$,9月时的10月份日元期货价格为J¥126/$,试分析该出口商的保值的过程和结果。

【参考答案】

日元期货套期保值操作如下:
(1)6月15日,现货市场目标汇率为:J¥110/$,200/110=18181,......

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